กลยุทธ์การลงทุน ตราสารหนี้

กลยุทธ์การลงทุนตราสารหนี้ การลงทุนในพันธบัตรของแต่ละบุคคลมักจะต้องมียุทธศาสตร์มากขึ้นวิธีการที่ซับซ้อนกว่าการพูดการเลือกหนึ่งหรือสองกองทุนตราสารหนี้ แต่มีผลประโยชน์ที่ไม่ซ้ำกันสำหรับผู้ที่เต็มใจที่จะกระทำเวลา ด้วยการจ่ายดอกเบี้ยของพวกเขาที่กำหนดและกำหนดวันครบกำหนดเป็นผลงานของพันธบัตรของแต่ละบุคคลสามารถให้นักลงทุนที่มีความมั่นคงและเชื่อถือได้รายได้ถ้าคุณสามารถที่จะพัฒนากลยุทธ์ที่เหมาะกับคุณ การกระจายการลงทุนเป็นสำคัญ: แม้ว่าคุณจะสนใจเฉพาะในพันธบัตรตั๋วเงินคลังตัวอย่างเช่นคุณจะยังคงมีความหลากหลายอย่างถูกต้องข้ามวันครบกําหนด ถ้าคุณถือพันธบัตรมากเกินไปที่สุกในเวลาเดียวกันคุณจะเสี่ยงว่าอัตราจะต่ำเมื่อหลักของคุณมีการชำระคืนและที่อาจมีผลต่อรายได้ของคุณ หรือถ้าคุณถือมากเกินไปพันธบัตรระยะยาวที่คุณอาจปล่อยให้ตัวเองสัมผัสกับการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย ทำความเข้าใจเกี่ยวกับบางส่วนของกลยุทธ์ที่ระบุไว้ดังต่อไปนี้สามารถช่วยให้ผลงานคงที่รายได้ของคุณในการติดตาม บันไดเดินโซเซพันธบัตรที่ครบกำหนดของเงินลงทุนคงที่รายได้ของคุณในขณะที่การสร้างตารางเวลาสำหรับ reinvesting เงินที่แต่ละพันธบัตรครบกำหนดไถ่ถอน เพราะการถือครองของคุณไม่ได้ "พัวขึ้น" ในช่วงเวลาหนึ่งคุณลดความเสี่ยงของการถูกจับถือสถานะเงินสดอย่างมีนัยสำคัญเมื่อ reinvesting น้อยที่ดีที่สุดสำหรับตัวอย่างเช่นถ้าอัตราการออกพันธบัตรในปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำเกินไปที่จะสร้างรายได้ที่เพียงพอ ตัวอย่าง . สมมติว่าคุณซื้อสามพันธบัตรกำหนดที่จะครบกำหนดในสองสี่และหกปี ในฐานะที่เป็นพันธบัตรที่ครบกำหนดไถ่ถอนในแต่ละและดูสิหลักของคุณคุณลงทุนเงินในพันธบัตรอายุ 10 ปี พันธบัตรระยะยาวเช่นนี้มักจะมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ที่สำคัญเพราะไม่มีสองพันธบัตรครบกำหนดในเวลาเดียวกันคุณได้สร้างการจัดจำหน่ายที่หลากหลายครบกําหนด บันไดเป็นที่นิยมในหมู่ผู้ที่ลงทุนในพันธบัตรที่มีวัตถุประสงค์ในระยะยาวเช่นการออมเพื่อการเรียนการสอนของวิทยาลัย พวกเขายังมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับผู้เกษียณหรือคนอื่น ๆ พยายามที่จะสร้างกระแสรายได้ที่คาดการณ์ laddering แต่จะต้องมีความมุ่งมั่นที่สำคัญของสินทรัพย์ในช่วงเวลาและการกลับมาของหลักที่ครบกำหนดของตราสารหนี้ใด ๆ จะไม่รับประกัน ข้อดี: การกลับมาเป็นระยะเงินต้นให้ความยืดหยุ่นในการลงทุนเพิ่มเติม เงินที่ได้รับจากการชำระเงินเงินต้นและดอกเบี้ยสามารถลงทุนในพันธบัตรเพิ่มเติมในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงหรือหลักทรัพย์อื่นถ้าพวกเขาจะค่อนข้างต่ำ แสดงผลให้กับความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยจะลดลงเพราะผลงานของพันธบัตรของคุณอยู่ในขณะนี้แผ่กระจายไปทั่วคูปองแตกต่างกันและระยะเวลาครบกำหนด สร้างบันไดพันธบัตร เมื่อใฝ่หากลยุทธ์ barbell คุณซื้อพันธบัตรระยะสั้นและระยะยาวเท่านั้น ในทางทฤษฎีนี้จะให้สิ่งที่ดีที่สุดของโลกทั้งสอง โดยเป็นเจ้าของพันธบัตรระยะยาวคุณล็อคในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในขณะที่การเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ระยะสั้นจะช่วยให้คุณความยืดหยุ่นมากขึ้นในการลงทุนในอัตราสินทรัพย์อื่น ๆ ควรจะลดลงต่ำเกินไปที่จะให้รายได้เพียงพอ หากอัตราจะเพิ่มขึ้นในพันธบัตรระยะสั้นที่สามารถถือจนครบกำหนดและนำกลับไปลงทุนแล้วที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในขณะนั้น ตัวอย่าง . เพื่อที่จะใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยระยะยาวสูงคุณซื้อสองพันธบัตรระยะยาว ในขณะเดียวกันคุณยังซื้อสองพันธบัตรระยะสั้น เมื่อพันธบัตรระยะสั้นเป็นผู้ใหญ่และคุณได้รับที่สำคัญที่คุณสามารถตัดสินใจว่าจะลงทุนในพันธบัตรมากขึ้นถ้าราคาที่สูงพอที่จะสร้างเป็นจำนวนที่เพียงพอของรายได้หรือในการลงทุนที่มีสภาพคล่องมากขึ้นในระยะสั้นถ้าคุณคิดอัตรา เร็ว ๆ นี้อาจเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกันคุณยังคงได้รับการจ่ายดอกเบี้ยจากทั้งสองที่ให้ผลผลิตสูงกว่าพันธบัตรระยะยาว ข้อดี: กลยุทธ์ที่จะช่วยให้คุณสามารถใช้ประโยชน์จากอัตราเมื่อพวกเขากำลังสูงโดยไม่ จำกัด มีความยืดหยุ่นทางการเงินของคุณ เพราะเป็นส่วนหนึ่งของทรัพย์สินของคุณมีการลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นผู้ใหญ่ทุกสองสามปีที่ผ่านมาคุณมีสภาพคล่องที่จำเป็นในการซื้อสินค้าที่มีขนาดใหญ่หรือการตอบสนองต่อเหตุฉุกเฉิน การจัดสรรเพียงส่วนหนึ่งของผลงานที่มีรายได้คงที่ของคุณในพันธบัตรระยะยาวสามารถช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราการเพิ่มขึ้นซึ่งมีแนวโน้มที่จะมีผลกระทบมากขึ้นกับค่าของระยะเวลาครบกำหนดอีกต่อไป เมื่อใฝ่หากลยุทธ์กระสุนคุณซื้อพันธบัตรหลายอย่างที่เป็นผู้ใหญ่ในเวลาเดียวกันลดเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยของคุณโดยการส่ายวันที่ซื้อสินค้าของคุณ นี่คือแนวทางที่มีประสิทธิภาพเมื่อคุณรู้ว่าคุณจะต้องเงินที่ได้จากพันธบัตรในเวลาที่กำหนดเช่นเมื่อการเรียกเก็บเงินค่าเล่าเรียนมาเนื่องจาก ตัวอย่าง: คุณต้องการพันธบัตรทั้งหมดที่อยู่ในผลงานของคุณที่จะครบกำหนดในระยะเวลา 10 ปีเพื่อให้คุณมีรายได้ที่มีอยู่ทั้งหมดในครั้งเดียว แต่คุณยังต้องการที่จะลดความเสี่ยงจากความผันผวนของคุณไปยังอัตราดอกเบี้ยโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมันมาถึงพันธบัตรมีอายุนานซึ่งมีแนวโน้มที่จะสูญเสียคุณค่าเพิ่มขึ้นเมื่ออัตรา วิธีการทำเช่นนี้คือการซวนเซซื้อพันธบัตรของคุณในระยะเวลาสี่ปี ข้อดี: ทั้งหมดพันธบัตรระยะเวลาครบกำหนดตรงกับวันของความต้องการทางการเงินในอนาคต การกลับมาของหลักเป็นของหลักสูตรภายใต้ความเสี่ยงด้านเครดิตทจดทะเบียน โดยการซื้อพันธบัตรในช่วงเวลาที่แตกต่างกันและสภาพแวดล้อมในช่วงอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันคุณจะป้องกันความเสี่ยงเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย การตรวจสอบกลยุทธ์บอนด์ของคุณ ต่อไปนี้เป็นชิ้นที่สำคัญที่สุดของกลยุทธ์ใด ๆ : คุณต้องติดกับกลยุทธ์ที่มันจะได้มีโอกาสในการทำงาน รับหละหลวมเกี่ยวกับมันและผลประโยชน์ที่ได้อย่างรวดเร็วสามารถหายหรือแย่ลงวิ่งสวนทางกับเป้าหมายของคุณ ดังนั้นเมื่อคุณได้ลงทุนพันธบัตรหรือแผ่นซีดีโดยใช้หนึ่งหรือมากกว่าหนึ่งของกลยุทธ์ที่กล่าวถึงที่นี่คุณจะต้องได้รับการจัดมันในการติดตามเพื่อให้เป็นพันธบัตรผู้ใหญ่ที่คุณจะซื้อพันธบัตรใหม่ให้สอดคล้องกับแผนของคุณ ในทำนองเดียวกันถ้าคุณกำลังเริ่มดำเนินการในกลยุทธ์ใหม่คุณอาจมีบางส่วนเงินลงทุนที่ต้องเป็นผู้ใหญ่ก่อนที่คุณจะสามารถรวมเงินเหล่านั้นเป็นกลยุทธ์ใหม่ของคุณซึ่งจะต้องติดตามเพิ่มเติม เครื่องมือต่าง ๆ เช่นความจงรักภักดีของตราสารการวิเคราะห์เครื่องมือสามารถช่วยให้คุณอย่างชัดเจนระบุและวิเคราะห์พันธบัตรของคุณและกองทุนตราสารหนี้ 'กระแสเงินสดและความหลากหลายในภาคที่แตกต่างกันและคุณภาพของสินเชื่อ เครื่องมืออัตโนมัติสะท้อนให้เห็นถึงความผูกพันที่มีอยู่, กองทุนตราสารหนี้และการถือครองซีดีที่จงรักภักดี; คุณยังสามารถเข้าสู่ตำแหน่งที่สมมุติเป็นตัวแทนของการลงทุนของคุณด้านนอกของความจงรักภักดีที่จะสะท้อนให้เห็นถึงผลงานทั้งหมดของคุณถ้าคุณเลือก